精准赋能、科学追踪：影响力投资从方案到落地

//前言            

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本次案例故事是ABC为国内出行行业领袖——D机构所提供服务的第二期。在一期服务中， ABC咨询项目组展开系统的行业扫描，帮助该出行机构量身打造了的符合自身业务和战略发展的影响力评价模型，并根据已搭建的影响力评估模型与打分表，结合该机构战略发展和CSR目标，从50多个公益项目中，筛选出了8家具有社会影响力、风险可控、可以持续发展的投资项目。（一期项目参见案例故事：引领“资本向善”的使命——影响力投资模型助力企业CSR创新）

本期将延续前期工作，明晰客户影响力资助组合战略、设立理想投资组合，细化D机构的影响力资助评价框架、并对一期选出的项目开展进一步的尽职调查，最终选出2家最符合客户CSR目标的项目给出资助建议，并制定后续监管方案。

这是ABC原创案例故事第17期。

分析思路与解决方案

第一阶段：

明晰资助战略，确定目标筛选项目

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领域锁定

在充分了解D机构关注的公益领域与项目禀赋后，为该机构从两个维度搭建了本期资助项目的理想组合。在项目考察阶段，ABC咨询项目组认为D机构最终的资助选择，一方面应该平衡项目运营的成熟性与创新性，另一方面也应该兼顾项目影响力的时效性与长期性，因此建议选择同时资助处于创新阶段和成熟阶段的项目。在项目行业上，基于第一期的调研结果，将D机构CSR战略关注的安全、智慧城市、环保、就业四大行业进一步聚焦，根据战略契合度、社会关注度、公众期待度和实施难易度等筛选，最终锁定留守儿童、安全、环保行业为资助首选行业，并将理想组合的行业方向细化为交通安全、大气保护、水资源和留守儿童几个领域。

图1：D机构资助的理想模型

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模型搭建

在一期方案中，项目组借鉴国际常用SROI [1] 影响力投资模型的框架和要点通过内部工作坊的形式，从IRIS指标库中选取适用性更强的指标组合，为D机构搭建了符合自身需求的影响力投资模型，并通过业内人士推荐、公益信息平台、影响力孵化器等渠道了解相关项目，层层筛选，从50多个公益项目中锁定了得分最高的8个。而在本期项目的第一阶段，项目组进一步细化了D机构的影响力投资模型，并结合D机构的理想资助组合对上一期的项目名单进行补强，补充了2个专注于交通安全、留守儿童领域的项目，一二期共同确定8个项目进入尽职调查阶段。

图2：影响力评估模型

第二阶段：

尽职调查与资助项目确定

本阶段工作重点是对候选的8个项目进行尽职调查。希望能通过财务、运营、法务、发展预期和潜在风险等多个角度全面的了解候选项目的现状与未来，结合D机构的影响力模型发掘项目的合作潜力。为此项目组收集整理了超过300份资料，根据变革理论分析项目影响力实现可行性，运作模式分析项目的可持续发展潜力，从相关行业的宏观环境、细分市场等方面入手，细化到各个项目自有的影响力、业务模式、运营效力、协同性，针对各个项目设计访谈和尽职调查清单。同时采访了12位外部行业专家，了解市场动向，获得业界对候选项目的评价。ABC还系统访谈了12位项目骨干与16位项目成员，从外到内了解候选项目的运营情况与发展潜力。最终依照D机构的CSR目标，影响力模型与资助倾向框架，推荐分别专注于出行安全、水资源、留守儿童三大行业议题的3个各具特色的项目。在项目阶段上这3个项目也包括1个创新项目，1个成熟项目，1个成熟团队带领的新项目，较好地满足了客户的影响力资助战略和CSR战略目标。

第三阶段：

确定资助方案与监管模式

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精准赋能

针对各个项目的行业特点与运营阶段，项目组希望能充分利用D机构在不同领域的优势为每个项目制定多元的资助方案，打破单一的资金资助模式，优势互补。项目组帮助D机构制定了投决制度并邀请相关方组织及主持完成了完整的投委会活动，协助D机构完成了资助决策的程序。会议期间，项目组对推荐的的3个项目完整分析了各自的投资亮点、影响力、潜力和风险，并与D机构在智能出行，数据平台技术，就业机会上的资源进行供求匹配，为每个项目提出了切实可行的个性化资助方案。方案中，除了资金支持，针对被推荐的出行安全项目，D机构将与其共同构建儿童历奇小镇，以卡通形象、故事等方式开展儿童出行安全知识教育；针对被推荐的留守儿童项目，D机构计划资助留守儿童群体完成职业教育，并为项目优秀毕业生提供工作机会；与被推荐的水资源保护项目的合作将基于技术与资金两大方面，最大化利用D机构的技术平台更广更高效的开展水资源保护活动。

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科学追踪

在项目的最后，为了评估各个项目在执行阶段的成效、保证项目各阶段运营持续符合D机构的CSR目标，ABC积极地安排D机构、资金托管机构及入选项目的负责人会面，协调三方共同敲定资助细节，并根据D机构的影响力模型和各项目的行业及运营情况从影响力、运营效率、业务模式、协同效应四个维度制定了具有针对性的投后跟踪管理建议，以便客户将来对所投项目进行追踪与评估。在D机构完成资助后，ABC也计划持续对被资助机构的情况进行跟进，协助统计和分析被资助机构的影响力数据，形成投后影响力评估报告，并不断更新投后管理建议。

项目成效

ABC咨询项目组在第一期项目的基础上，开展了几项重要工作：优化一期影响力资助模型，结合对D机构资助者的深度访谈，细化资助领域范围，制定项目尽职调查程序，针对不同的项目方开展完整的尽职调查，提供调查报告，并结合资助者期待，开发投资决策机制，组织完成投委会全流程，最终帮助引荐了三家符合CSR战略、影响力模型结合资助倾向的机构。最终根据投委会的决策，D机构实际资助了2个具有可持续发展潜力的项目。同时为每项资助制定了多元的协同与后续监管方案，保证了资助开展后的可行性、有效性与可持续性。而在项目后续的运营过程中，ABC也计划持续地为资方机构提供服务，根据社会环境的变化，实时调整已有资助战略战术；同时提供投后评估服务，评估资助项目成效。

企业与公益机构的良性联动需要在长期可持续的发展框架下进行；作为新型且有长效影响力的CSR参与形式，影响力投资也不是简单的一锤子买卖，单方面无序的资源倾泻只能缓解公益组织一时之困，而无法为社会问题的解决带来帮助。在影响力投资项目中，ABC咨询项目组提供的方案，特别强调多元协同与助后考核两个要点。在资助时不局限于资金注入，而是通过资方机构的技术、平台、社会资源等优势为项目精准赋能，关注成效，同时为受助项目带来社会关注度；在资助后，根据项目所处阶段与行业的特点，设定有强操作性的考核标准，方便资方机构即时、直观的跟进、调整，为合作双方带来双赢，实现“有效的利用商业手段解决社会问题”的美好初衷，构建并长期维护了“资本向善”的格局，为影响力投资领域提供了更多创新思考和实践。

本期案例作为ABC影响力投资顾问业务的第二期案例呈献给大家。ABC影响力投资顾问业务，是在ABC公益咨询季项目基础上，通过吸引金融、法律、咨询、财务等专业人才开设影响力投资顾问业务，旨在成为资方的长期合作伙伴，在行业扫描、尽职调查和投后评估等方面支持其开展业务。欢迎持续关注该机构第三期-投后评估案例故事。

[1] SROI：由罗伯特创业发展基金会所开发，对社会投入所带来的社会价值进行货币化计算的工具

版权声明：

本文为原创内容，由ABC美好社会咨询社实习生韩壮、李智撰写完成。感谢宋晓宇等项目组成员为项目的付出及对本案例撰写提供的协助，同时ABC全职工作人员王靖泽、韩宗川对案例的产出亦有帮助。

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关于ABC

美好社会咨询社（A Better Community，简称ABC）成立于2008年，是中国首家撬动专业志愿者为公益事业提供管理咨询和研究服务的社会企业，目前设有北京、上海、成都、深圳、广州、杭州六个分社。ABC汇聚、引领、发展专业志愿者，为中国公益事业在战略、品牌、项目设计、人力、筹款、企业社会责任（CSR）、行业研究、影响力投资等方面提供解决方案，从而突破行业内存在的时间、能力与资源瓶颈，促进中国公益事业持续、有效和健康的发展。在引领志愿者跨界赋能增效的同时，帮助其实现个人成长、自我价值和社会价值。截至2020年，ABC共有超过3,100位专业志愿者累积完成教育、环保、社会服务、扶贫、文化保护、公益行业研究、性别等领域300多个咨询项目，累计服务时长超过420,000小时。

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图文编辑：龙妮